关于国内外养老金融与养老服务融合发展趋势的思考与研究

随着社会老龄化的不断加深，大力发展养老金融日益成为社会各界关注的热点。近年xx月xx日本分别建立了个人退休账户IRA、个人储蓄账户ISA和个人储蓄账户NISA，个人账户一般同时具备储蓄与投资功能。个人账户包括“账户制”和“产品制”两种，其中“账户制”依托于保险、银行等金融机构发行的养老保险产品，由个人自主购买，国家给予税收或财政优惠，近年xx月xx日，中国平安首批高端健康管理中心在北京、深圳两地同步挂牌成立，打造医疗健康生态圈，推动“险医协同”战略，将健康险从单一营销竞争转向配套服务竞争。“专项医疗险+互联网平台+专科医疗”模式，主要为中小保险公司突破渠道限制、寻求创新而设计。例如，通过商保PBM平台把药企、药房、商保公司各方都引入其中，提供购药药房规划、药房直付服务、PAP申请指导、门诊绿色通道等服务。“专项医疗险+互联网平台+专科医疗”模式一般服务于高端用户，主打会员管理和定制化服务，产品不多，受众面较窄。

国内养老金融发展现状分析

我国养老金融对养老服务的支持主要体现在三个方面。一是利用政策支持快速发展养老第三支柱，养老金融产品体系日益丰富。国家政策明确支持专属商业养老保险、税收递延养老保险、养老储蓄、养老目标基金、养老信托等产品的发展，并取得了一定成果。二是扩大长期护理保险试点，各金融机构在政府主导下积极参与长护险试点，推动体系不断成熟。在资金筹集上形成了单一筹资和多元筹资的不同方式，在筹资标准上也探索了比例缴费和定额筹资的不同形式，长护险覆盖范围不断扩大且取得较好效果，全国落地可期。三是一些保险公司通过构建自有CCRC养老社区、推出医养服务等实现保险与养老权益的融合。如“寿险年金险+养老入住资格”“健康险产品+健康管理中心+慢病康复”等模式，在保险与医、康、养、护的服务融合方面进行了较多探索。

目前我国养老金融与养老服务的融合主要存在以下问题：一是第三支柱发展时间短，规模不大。虽然国家大力支持，但目前第三支柱的社会认知范围还不广，总体规模增速缓慢，对养老市场的消费支持较弱，由于我国未富先老的情况突出，支付能力不足也变相削弱了养老服务质量提升的动力。二是目前部分养老金融产品创新性不足，对养老需求的针对性不强，各个金融机构针对老龄化趋势相继推出了各种金融产品，大多数产品都是在原低风险产品基础上变形而来，对养老需求的针对性不大，没有重视老年人对产品更高安全性、更好流动性等需求。三是除保险产品外，其他金融产品与养老服务的融合探索较少，目前保险公司在与养老服务的融合发展方面探索较多，已形成了几种较为稳定的产品模式和经营模式，但其他金融机构对于老龄化机遇的应对仍大多停留在金融产品本身的完善上，在与养老服务的融合方面探索少，也未能形成较为完善的经营模式。

综合国内外发展情况来看，国外的金融产业较为健全，在支持养老方面主要还是通过纯金融产品的创新为主，与国内相比养老金融产品不但数量多，而且产品涉及的金融工具多样，能够较为充分地调动社会财富，在全球整体老龄化持续加深的趋势下，长期发展性较好。与国外相比，国内在金融与养老服务的融合上发展更快，尤其是近年来保险公司以保险为基础推动生态圈建设，融入医、康、养、护等多种服务，更适合我国老年人群总量大、失能失智比例高的社会现状。目前国内几乎所有的主流保险公司都推出了与养老服务相融合的产品，并且还在不断创新服务模式，逐渐形成了发展特色。

金融集团养老金融发展方向

养老是关系千家万户、国泰民安的社会事业，也是连接千万用户、各种服务的行业蓝海。XX领导XXX强调，“满足数量庞大的老年群众多方面需求、妥善解决人口老龄化带来的社会问题，事关国家发展全局，事关百姓福祉，需要我们下大气力来应对。”从需求出发，养老金融与养老服务融合是市场的必然选择，未来的关键在于如何进一步创新养老金融产品以精准满足养老需求，以及如何进一步做好金融与服务的链接以提供更多有效的养老服务。

通过建立养老金融综合服务平台，构建金融与服务融合新模式

从供给角度来看，由于养老服务是典型的综合性服务，与医疗、护理、康复、餐饮、旅游、教育、文娱等服务业都有重叠，这些相关服务形态差别较大、运营逻辑不一，分别研究金融产品与不同服务之间的合作方式和融合模式成本高、耗费大、时间长，较为可行的方式是搭建整合各项服务信息的中介平台，通过中介平台推动金融产品与养老服务从基本合作到深度融合逐步发展。从需求角度来看，我国老龄化程度高且老年群体大，养老不仅是老年人的需求，更是中、青年需要提前考虑的问题。金融集团广泛的金融服务积累了大量用户，这些用户具有较好的财富储备和支付能力，其自身及家庭都有丰富的养老需求。目前养老服务便利化、一站化的主流需求不断加强，集团金融用户也存在一体化获取金融、养老综合服务的需求。

基于养老市场的服务一体化和金融与养老服务不断深入融合的发展趋势，金融机构应考虑构建“养老金融综合服务平台”。该平台主要面向金融用户，针对养老储备有效增长、养老服务一站式获取两大核心需求，通过整合金融机构产品、养老企业服务，以平台数据化、信息化、智能化帮助金融机构与养老企业逐步深化金融与服务融合程度，构建养老金融综合解决方案，以金融用户较强的购买力为支撑，扩大养老金融产品市场表现，以品质化养老金融产品为亮点，吸引更优质的客户加入，培育形成养老金融生态，建立金融领域的差异化、特色化竞争新优势。

构建养老金融综合服务平台应采用从产品合作到产品融合的“两步走”方式，并充分发挥在信息系统构建、金融服务、养老服务方面的优势。

一是发挥金融集团内部优势，优先做好内部整合。随着养老产业的进一步成熟，各项养老服务运营将居于产业链下游，而养老服务信息平台将成为服务运营商获取用户、开展销售的重要来源，成为产业链上游，也成为养老产业中最易盈利的部分。平台建设初期应面向集团金融用户，在金融方面整合集团内部各类金融产品，在养老服务方面适度整合优质养老服务，以不排他的简单产品合作方式为集团金融用户提供扩大化的养老服务权益选择权，构建集团内部自主可控的各类养老金融产品，更好地服务集团个人金融用户和企业金融用户，在养老产业链上游形成领先优势。

二是在功能成熟后可向集团外部整合延伸，推动养老金融产品持续优化升级。养老金融综合服务平台建设后期可适度向外部用户、外部产品进行扩展，通过支持金融产品与养老服务双向定制和深度合作，有效打通相关金融机构、相关实业企业资产增长、资金支付、服务供给的边界，推出养老金融综合解决方案，更好地满足社会各界的养老需求。另外，养老金融综合服务平台还可以考虑进一步进行价值扩展，如工信部在《智慧健康养老产业发展行动计划（20xx—20xx年）》中提出的构建区域健康养老大数据中心，平台可通过开放部分数据与各地中心进行交互，在支持国家战略落地的基础上，进一步通过分析挖掘更多数据，发挥并实现数据要素价值。

三是在搭建平台过程中充分发挥金融行业信息系统优势。市场上类似的养老信息平台只着重于以列表形式整合相关服务信息，系统较为简单且产品功能单一。金融集团应充分发挥金融系统数据处理精度高、服务需求响应快、用户信息保密性强、系统功能拓展性好等特性，将集团系统内金融服务与系统外养老服务进行整合，并在运行中不断丰富各类产品服务，共同注入平台，形成面向市场用户的养老金融综合服务平台。平台可为养老用户提供资金安全性高、服务综合性好、金融与服务融合顺畅的养老金融服务，在定位上与市场上各类纯金融产品平台或纯养老服务平台形成差异化竞争优势。

针对老年人的认知特征和需求特点强化金融产品研发，优化配套金融服务

目前养老金融发展如火如荼。一方面，国家层面的支持不断发力，国家政策近两年高度重视并支持养老理财、养老基金、养老信托、养老储蓄等金融产品发展，通过多种金融工具的协同作用不断完善民间养老储备；另一方面，老龄化已经成为社会热点问题，更多的中青年开始提前为老年生活进行财富规划，对长期性、稳定性金融产品的需求不断增加。金融集团应抓住目前的政策窗口和市场机遇，积极培育养老金融市场。

一是建立不同特征群体的养老金融需求模型。通过开展养老金融需求专项调研，充分掌握青年、中年和老年不同人群在收益风险、资金流动方面的偏好程度和分布特征，从居住地域、从事职业、家庭背景、健康状况、文化程度等维度进行分析，建立养老金融需求模型，为相关金融产品研发构建坚实基础。

二是基于金融专业优势开发针对性产品。不但要通过旗下保险、理财、信托、基金等金融机构研发养老金融产品，更要充分结合各金融工具的不同特点，并建立各金融板块的合作研发机制，构建养老金融综合服务产品包与服务包，充分发挥金融全牌照优势，培育形成具有鲜明特色的金融服务拳头产品与品牌。

三是基于平台网络扩大当前成熟养老金融产品的市场销售。通过养老金融综合服务平台，借助各机构已有的线上线下渠道，进一步完善金融产品对集团用户的覆盖面，加大宣传力度，进一步扩大已有产品的市场表现，增强各板块协同营销与整体客户吸引能力。

四是基于平台数据提升金融板块与养老板块的协同效果。基于平台运营中产生的销售数据、金融收益数据、理赔数据等数据资产，通过分析养老服务与金融产品的协同特性，如护理服务对降低保险理赔率的影响度、康养服务权对用户选择金融产品的影响度等，从集团整体运营角度综合分析研判养老金融与养老服务的协同最优点，形成综合解决方案，提升产品的竞争优势，赢得良好的市场口碑，在助力国家积极应对老龄化挑战的同时，打造金融集团竞争新优势。